9月21日，道口贷成交额正式突破60亿元，服务企业已达1200多家，其中绝大多数为中小微企业，所有项目保持零逾期。为此，道口贷CEO罗川也特意撰文，分享道口贷风控理念，以及对金融科技、普惠金融的理解及愿景。
道口贷累计交易额正式超过了60亿元，其中已经完成还款的46亿元，待收余额有14亿元，迄今没有出现过逾期。
最近有不少做科技金融的朋友，有学者，也有银行的同事来交流，希望了解道口贷是如何做风控的。其实风险控制是一个非常复杂的话题，公司金融，证券分析等各类经典著作中都有若干章节的陈述。
不过最近听一位长江学者的讲课，对经济学的定义非常有创意：“经济就是便宜的意思，经济学的本质就是研究资源配置，让大家都感觉便宜或者占了便宜。”——能用这种白话解释帕累托最优，的确是大师。
所以，借鉴一下长江学者的思路，不用大数据、人工智能这样的闪耀词汇，看看能不能把道口贷的风控方式说清楚。
金融的本质就是信，古今中外，莫不如此。
比如民间标会，是我国民间一种十分古老的信用互助形式，主要依托亲情、乡情、友情等人缘、地缘关系，在普通百姓急需用款比如结婚、生病、盖房等，筹措资金的一种形式。仔细分析这种民间的借贷方式，我们发现，这种依托人缘、地缘关系的借贷，最大限度降低了交易各方的信息不对称——乡里乡亲的，谁家啥情况大家都知道，天然的信息透明度使得交易成本被最大限度降低。
其次，古代社会农民被限制在土地上、流动性差，又使得借款者极大的依赖他所处的地缘和人缘关系，因此不愿轻易破坏自己的信用，也就是说，在标会的网络里，借款人的违约成本极高。
于是，在这种看似道德约束，实则符合金融的两个重要属性，“回报”和“风险”的要求下，标会曾经是最流行的民间金融手段。
道口贷的风控思路与此其实挺相似。
第一点，融资的是供应商，提供信用支持的是核心企业。这极大降低了核心企业蓄意欺诈的道德风险，因为毕竟自身没有拿到钱，用自己的信用便宜别人。如果有这样的心理，也就不会因为道德风险而违约了。
第二点，所有融资企业、核心企业及实际控制人、以及融资信息都充分披露了。这极大的提升了企业的违约成本，今天的互联网传播基本都像原子弹，爆料一瞬间就会传遍网络，朋友圈、同学圈、企业圈，失信对企业和企业家都是极大的损伤。
第三点，对于核心企业供应链融资需求，道口贷在循环授信模式下，通过100万、20万的限额标准，以及对上下游合作企业数量的要求，力求做到时间和空间上的小额分散。削减企业现金流的峰值，避免企业因为突然的大笔还款支出带来流动性紧张。
从近三年的实践来看，企业对于道口贷这种不以抵押担保，而以企业和企业家自身信用来提供融资服务的方式还是很欢迎的，新增加的客户几乎都由老客户推荐而来。
在道口贷，每一个核心企业的授信策略都不尽相同，我们参照了穆迪、标普等企业评级的模型创立了道口贷的授信模型，从而可以把企业的经营数据、供应链数据和企业家精神量化成授信的额度和成本。这就是正在开发中的道口云系统，随着这套模型的逐渐稳定，道口贷的资产规模也才能相应的放大。
我研究社交网络快20年了。在心底里，一直崇尚真实的、平等的社交网络。认为那是最大价值的网络。MSN当年提倡的“不和陌生人说话”，既是这样一种理念的表达。QQ里面有红钻蓝钻这样的等级设置，微信里面没有，这也表达了完全不同的价值观。
金融科技的初衷是通过技术手段提高获取信息的效率和准确性，让金融服务更便利，让参与的投资者和融资者都受益。
前两周，一位清华师弟推荐我去拜访了一家由哈工大校友创建的企业，是家做水务信息智能化解决方案的企业。兢兢业业在行业里面做了17年，搞了一百多项专利，用独特的技术解决了灌溉沟渠水务信息的自动采集和分析。这些数据关系到每个农户种粮的丰歉，也关系到城里千家万户桌上的食品安全。道口贷会和更多这样的中小企业配合，提供金融服务，我们也相信这些企业能走得更远。
祝各位投资人中秋佳节愉快！
另：市场有风险，投资需谨慎。
——道口贷董事长兼CEO罗川