道口贷CEO罗川获邀工信部“强国对话” 探讨中小企业动产融资

[ 来源 ] 经济日报

为学习贯彻习近平总书记在民营企业座谈会的重要讲话精神,49日,一场以“动产融资:中小企业融资新路径”为主题的“强国对话”活动,在工信部召开。道口贷CEO罗川应邀做主旨发言,并与到场的专家学者针对中小企业融资难问题、制约动产融资的瓶颈、破解措施等关键话题进行了深入交流。工信部及相关单位500余位同志参加了本次活动。

研究表明,目前动产在中小企业的总资产占比中达70%以上。在国外比较成熟的金融市场中,中小企业的融资60-80%是涉及动产担保的。然而,我国中小企业融资主要依靠不动产抵押。目前国内有一亿户中小企业和个体工商户,其中8000万没有贷款。即使通过动产融资能为其中5%的企业解决融资问题,那就是400万户企业。所以说缓解中小企业融资难题,发展动产融资将成为必然的趋势和选择,更是是中小企业的期盼。

法律政策上,《中小企业促进法》对推动中小企业动产融资做出了专门规定。第十九条规定,国家完善担保融资制度,支持金融机构为中小企业提供以应收账款、知识产权、存货、机器设备等为担保品的担保融资。而这些担保品就是目前在中小企业资产中占比最大的动产。

动产融资的规模巨大,仅应收账款就有超10万亿级别的可供抵押资产,在动产融资中占比最大。当前解决中小企业融资难题,动产融资是破局的抓手。罗川表示,除了规模量大,动产融资符合中小企业的信用创造机制:用数据创造信用。在信息技术应用广泛的今天,包括应收账款和存货都有大量数字化信息基础,便于交换与验证。

尽管应收账款融资发展空间巨大,在具体操作中并不理想。究其原因,传统金融机构的应收账款融资需要核心企业来确权,但是大型企业对应收账款不愿意确权,中等企业的确权银行又不认可。银行一般认可的核心企业信用评级都要在AA级以上。目前能达到这个评级的企业数量在2万家以内,远远不能满足几千万庞大的中小企业群体需求。动产融资中常见的另外一种——存货融资。由于中小企业的存货大多数为非标产品,价值评估困难,需要消耗大量的信息成本。因此也很难得到银行的青睐。

近年来国家不断加大对中小企业的支持力度。一系列政策的密集出台,也激发了更多有创新能力的机构和企业参与到动产融资的探索和实践。在政策的指引下,罗川带领的道口贷团队,四年多来一直开始着创新和实践。

罗川在会议上表示,道口贷是一个帮助中小企业发债的平台。平台的特色在于不需要评级机构的评级。最重要的是企业要把自己的信息进行充分披露。借助互联网使企业的违约,不仅是对一个金融机构的违约,更是对整个社会的违约,是对整个市场的失信。道口贷用这样的方式把企业的信用和企业家的信用以及应收账账款的真实性都表达出来了。

罗川表示,道口贷的实践让我们在帮助中小企业融资的过程中看到了一个新的方向。由责任的主体通过信息的充分披露,权利人通过对自己权利的充分认可,来实现交易,实现社会对中小企业创新创业的容忍。这是真正破局的关键。

实践证明,道口贷的供应链金融模式已经满足了广大中小企业的融资需求。截至目前,道口贷已与97家核心企业和其供应链上近7760家中小企业供应商(分销商)建立了持续的合作,累计交易额114亿元,借贷余额11亿元,金额逾期率0.89%。遵循“支持民营企业,服务实体经济”的初心。道口贷精准地服务于农牧、零售快销、节能环保和建筑工程等民生行业中的民营中小企业。其中三分之二的企业注册资本低于500万元,40%的企业注册资本小于100万元。累计有34552位出借人参与到支持中小企业的发展中来。

47日,中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于促进中小企业健康发展的指导意见》,《意见》指出,大力发展高收益债券、私募债、双创专项债务融资工具、创业投资基金类债券、创新创业企业专项债券等产品。研究促进中小企业依托应收账款、供应链金融、特许经营权等进行融资。金融财税组合拳齐发,中小企业再迎政策利好,也让道口贷的供应链金融服务有了更广阔的发展空间。