回顾五年 道口贷如何实现普惠金融梦

如果从2007年中国第一家网贷平台诞生算起,网贷12年的一场马拉松,正在历经从萌芽、爆发、乱象到监管落地、正本清源的历程。依托金融科技深耕供应链金融5周年的道口贷始终保持着一颗初心——创新金融科技,服务中小企业。

2014年11月28日,道口贷由清华大学五道口金融学院及互联网金融实验室的学术研究成果经产业化实践孵化而来。至今,实现了5年稳健运营。按照“备案管理、银行存管、信息披露”三步走路径,如今道口贷作为中国互联网金融协会首批会员单位,积极配合监管部门的“三降”要求,先后完成“三查”。道口贷也是全国最早一批全量业务接入银行资金存管系统的平台。目前平台已接入网贷风险专项整治数据报送系统、国家互联网应急中心的网贷实时数据监测系统、全国互联网金融登记披露服务平台的信息披露和产品登记系统,并接入百行征信等信披、征信系统。在监管政策的指引下,道口贷严格地开展合规建设工作,不断完善风控体系,保护用户的合法权益,为维持行业乃至社会的繁荣稳定,促进行业实现持续健康发展,不断努力。

历经5年知行合一的实践,道口贷以成为中小企业金融科技服务标杆为愿景,以践行产学研成果、助力实体经济为使命,建立了一套清晰的业务发展模式:严守信息中介定位,基于供应链真实贸易背景,为中小民营企业及其供应链上下游提供融资信息服务,帮助企业满足生产经营性融资需求,探索实践健康可持续的网络借贷信息中介模式。梳理道口贷发展的经验,我们总结了六大关键词。

一、金融科技

供应链金融作为既拥有产业逻辑和业务逻辑支撑,又具备商流、物流、资金流、信息流等关键要素匹配的优质资产,天然具有发挥金融科技服务实体经济的基因。道口贷以三大金融科技打破信息不对称,构建最底层的信息共享机制,确保中小微企业获得低成本、高效率、风险可控的融资服务。在资产端服务方面,道口贷通过“金骏眉风险定价系统”和“道口云供应链融资服务平台”,实现供应链企业间的信用传导和基于互联网的信用约束,帮助中小企业通过互联网获得不依赖抵押担保的直接融资。在资金端服务方面,道口贷通过“道口贷网络借贷服务平台”,实现对融资企业的信息披露和对出借人的限额分散机制,帮助出借人根据自身风险承受能力选择出借和分散风险。

二、真实贸易

所有借款项目均基于真实贸易背景,借款人及相关贸易背景的合同、发票、单据等全部公开、无遮盖披露,并通过中国人民银行征信中心动产融资统一登记平台、国家互联网信息安全中心登记,并将登记情况公开披露,可查验可回溯。

三、散标一一对应

所有网络借贷项目均为散标,借款期限与出借人持有期限严格一一对应,无期限错配,无债转、无自动复投,所有出借人必须持有至到期,无资金池,确保了核心企业间严格的风险隔离。

四、出借人保护

道口贷能够有效管控风险。平台重视出借人适当性原则以及充分风险教育,通过出借人风险承受能力测评和借款企业风险定价模式给不同风险偏好及承受能力的出借人提供不同借贷标的,并引导出借人进行有效的风险分散。出借人根据适当性原则自行选择风险匹配的标的进行出借,并设有出借上限和风险集中度控制(每个项目最多允许每个出借人的出借上限为0.2-5万元不等,单一核心企业项目合计上限不超过30%),实现出借人损失可控。

五、信息充分披露

道口贷以超越网贷行业的标准,严格信息披露程度达到资本市场标准,通过信息充分披露约束企业的道德风险与欺诈风险。充分信息披露对于网贷参与的各方都具有显著的约束效用,对于借款人提高了违约成本;对于平台来说最大限度遏制了“作恶”动机;对于出借人来说充分感知了出借风险。

六、普惠金融

道口贷有效降低中小企业融资成本。平台借款企业平均借贷年化利率为10.5%,平台服务费为年化2.37%,借款企业平均综合年化融资成本12.87%,远低于民间借贷成本及网贷行业平均水平,无高息,更无暴力催收,也得到国家发改委下属的中国中小企业协会等机构的认可及支持。

截至目前,道口贷平台累计交易额130亿元,借贷余额11.55亿元。服务的行业主要包括食品饮料、建筑工程、农牧业、节能环保和零售快消等民生领域,累计共为107家核心企业供应链上下游8900多家中小企业及个体户提供了融资信息服务,其中绝大多数为中小微企业及个体户,三农领域企业占比53%。平台金额逾期率目前为0.95%,且融资企业间有严格的风险隔离,债权债务关系清晰,资产质量较为稳定,流动性风险可控。

出借人方面,帮助企业实现直接融资的出借人数累计达3.6万人,目前78%的出借人年龄在30岁以上,四分之三以上具有大学本科及以上学历,从事教育、金融、财务工作者居多,有着较高的风险判断及识别能力。出借人在参与帮助实体经济发展的同时累计获得了4.09亿元的收益,取得了良好的经济效益与社会效益。

实践证明,道口贷探索出了一条符合信息中介定位,符合金融规律,符合可持续发展要求,同时能够有效管控风险,有效降低融资成本,服务广大民营企业及适当出借人的网络直接借贷模式。道口贷也希望通过5年的创新实践为建设多层级、有包容性的直接融资渠道提供样本。

敬畏风险、服务实体、守正创新,五年探索仅是一小步,道口贷愿与志同道合者继续携手前行。