道口贷供应链金融获“金融服务中小微企业”优秀案例

[ 来源 ] 证券时报

2019 6 26 -27日,由中国中小企业协会、中国银行业协会、中国证券投资基金业协会联合主办的“2019‘小企业 大梦想’高峰论坛暨金融服务中小微企业大会”在北京国家会议中心举办。在大会开幕式上,发布了2019金融服务民营及中小企业优秀案例,以表彰通过金融服务支持民营企业发展的优秀机构,并总结这些优秀机构可复制易推广的成功案例和有效做法。道口贷作为创新供应链金融服务中小实体企业的典型代表,在此次大会上荣获优秀案例。

北京道口贷科技有限公司是一家由清华控股旗下公司发起,依托清华大学五道口金融学院互联网金融实验室研究成果创办的互联网金融科技公司。经过近5年的实践和探索,“道口贷”以金融科技为支撑,逐渐打造出了中小企业基于应收账款、依托互联网进行直接融资的融资新模式。

这一模式最鲜明的特点是,彻底打破了传统金融机构主要依托抵押担保作为对中小企业授信依据的做法,而是真正利用金融科技手段实现风险定价和风险分散,注重企业应收账款在中小企业信用评价中的地位作用,赋予中小企业信用融资以全新的时代内容,实现了依托金融科技手段,消除“信用歧视”,服务中小企业的目的。

“道口贷”自成立以来,就牢固树立起为广大中小企业服务,把满足企业生产经营性融资需求作为“道口贷”发展的第一要务的理念,赢得了广大中小企业的认可,取得了很好的经济和社会效益。

据了解,除了应收账款转让融资之外,目前道口贷还有长期协议订单融资、预付款融资等其他供应链金融服务。五年来,“道口贷”先后为食品饮料、物流、建筑工程、农牧业、能源、电子制造、电子商务、节能环保和零售快消等众多行业上百个供应链系统及其上下游的8100余家供应商和经销商提供了融资服务,服务的企业多为各领域成长型的中小微企业及个体工商户,注册资本金在500万以下的企业占据70%以上,三分之一以上的企业注册资本在100万以内,平均项目额度50万元,最小额度仅为1.25万元。累计服务中小企业直接融资突破119亿元人民币,借贷余额11.65亿元,平均综合年化融资成本为12.88%,金额逾期率为0.87%,融资成本和不良率都显著低于其他民间融资渠道。

解决中小企业融资贵、融资难问题,机制创新是推动金融支持中小企业发展的关键。在实践中,“道口贷”十分重视新型企业融资机制构建。自2014年底以来,“道口贷”逐步构建起中小企业依托互联网进行直接融资的三大机制。

一是构建了有效的风险定价系统,并通过这一系统,为中小企业和各类资金提供方打造了更有效率的风险定价和风险分散机制。针对供应链融资的特点,依照市场规律和企业情况为企业制定个性化的融资方案,从行业风险、经营风险、财务风险、道德风险、信用历史及企业家精神六大维度对核心企业进行全面的风险评估,并针对应收账款融资的特点,采用互联网技术高效验证贸易真实性。由于融资行为的充分披露,有效避免道德风险。

二是以“道口云”为技术支撑,构建起“道口贷应收账款融资管理系统”,并通过这一系统,完成了中小企业与“道口贷”之间及供应链企业间的信用传导机制建设。

三是构建起“道口贷网络借贷服务系统”,完成了以充分披露为主要措施的企业信用约束和出借人保护机制建设。

值得关注的是,道口贷始终把“信息充分披露”与“小额分散”作为最主要的风险约束手段,其透明度和信息披露工作一直处在互联网金融行业的前茅。实践证明,正是由于融资机制创新,才使得“道口贷”能够为众多中小企业及其供应链企业实现低成本、高效率、风险可控的融资服务。